一寸五分の磨り上げとされた、元来は二尺四寸五分ほどの操作性に優れた太刀。鎌倉末期から南北朝時代にかけて肥後国に栄えた延壽國時と極められ、本阿弥光遜師によって金粉銘が施されている。延壽派は、鎌倉後期に肥後菊池に移住した山城来派の國村に始まり、菊池氏の庇護を得、國資、國吉、國泰など技量の高い多くの鍛冶によって騒乱の時代の需要に応えている。中でも延壽派を代表する上工として知られたのが、國村の子とも弟子とも伝える國時であった。國時には比較的作品が多く遺されており(注)、信頼度の高さが窺える。
　この刀は、磨り上げられてはいるものの鳥居反りが深く付いた山城伝の上品な姿。三ツ棟に仕立てられて元先の身幅は広め、やや延びごころの中鋒とされ、表が掻流し、裏が掻通しの深い棒樋によって重量が調整されてバランスが良い。特筆すべきは樋中に陰刻された梵字と腰元の蓮台で、その布置の確かさと彫口の鋭さ、安定感のみならず、樋から垣間見ることのできる素材そのものの美しさが際立つ彫物となっている。小杢と板目を交えた小板目鍛えの地鉄は緻密に詰み、網目状の細やかな地景が入り組んで活力に満ち、さらに全面に白気映りが起ち込めて九州物特有の肌合いとなる。刃文は端正な直刃で、帽子は先端が丸みを帯びてわずかに返る大丸風の仕立て。刃中に余分な動きを求めず、実戦を想定して粘り気を求めたものであろう、匂口が潤みごころに凄味が感じられる。彫刻が失われないよう樋中に梵字を施しているように、信心深い武将の持ち物であったことが想像される。茎の金粉銘は剥落し易く、惜しまれるところである。

注…三振りの重要文化財、三振りの重要美術品がある。